Jan 02 2022 0
Nhà cung cấp thanh khoản là ai mà họ luôn được réo tên trên thị trường forex. Thực ra, các nhà cung cấp thanh khoản (liquidity provider) đóng vai trò cực kỳ quan trọng trên thị trường forex đấy nhé. Để hiểu được họ là ai và nhiệm vụ của họ là gì, hãy bỏ ra 3 phút đọc qua bài viết dưới đây nhé.
Nhà cung cấp thanh khoản là gì?
Đây chính là những người tạo lập nên thị trường (Market Maker) cho các bạn giao dịch đấy. Cụ thể hơn, nếu bạn mở một lệnh bán thì họ chính là những người mua của bạn, và nếu bạn mở lệnh mua thì họ là người bán cho bạn.
Họ là người đóng góp dòng tiền trên thị trường, mà dòng tiền thì được gọi là thanh khoản, nên họ chính là nhà cung cấp thanh khoản.
Sự quan trọng của nhà cung cấp thanh khoản
Phải có người mua và người bán mới có thị trường. Giờ nếu bạn muốn bán mà không có ai mua thì lệnh của bạn sẽ không thể nào khớp được. Và chiều ngược lại cũng vậy. Nếu trên thế giới chỉ có trader giao dịch với lẫn nhau thì bạn nghĩ xem phải chờ tới bao giờ mới có người bán ở đúng cái giá mà bạn nhập vào lệnh mua hay mua ở cái giá bạn muốn bán. Các nhà cung cấp thanh khoản tham gia vào thị trường để giúp cho lệnh của bạn được khớp ngay lập tức và thị trường được vận hành trơn tru, nhanh chóng.
Nhà cung cấp thanh khoản được lợi gì?
Vậy các nhà cung cấp thanh khoản được gì khi giao dịch với chúng ta?
Tất nhiên là tiền rồi. Khi mua và bán trực tiếp với trader, họ kiếm được tiền khi chúng ta mất tiền, và mất tiền khi chúng ta kiếm được tiền. Với việc có tới 80% trader thua lỗ trên thị trường, bạn hiểu là làm Liquidity Provider lời tới mức nào rồi đấy.
Ngoài ra, nhà cung cấp thanh khoản còn kiếm được tiền từ spread của cặp tiền. Họ sẽ đặt mức spread thấp cho các cặp tiền phổ biến như EUR/USD hay USD/JPY và spread cao cho các cặp tiền hiếm hơn do ít ai giao dịch chúng. Spread thấp sẽ thu hút nhiều trader giao dịch cặp tiền đó dẫn tới các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được nhiều hơn nữa.
Cách mà các nhà cung cấp thanh khoản giảm thiểu rủi ro của họ là áp dụng phương pháp hedging.
Ví dụ: có 3 trader. Một người mua 1 lot, một người bán 0.4 lot và người cuối cùng bán 0.6 lot. Nhà cung cấp thanh khoản sẽ tổng hợp (hedge) 3 lệnh này thành 1 lệnh bán và 1 lệnh mua. Họ cho 3 người đó tự mua bán với nhau và chỉ ăn tiền spread thôi. Trader thì vui vì có người khớp lệnh với mình còn liquidity provider thì không còn rủi ro gì nữa.
Nhà cung cấp thanh khoản là ai?
Vậy giờ bạn đã biết được tầm quan trọng và vai trò của một nhà cung cấp thanh khoản trên thị trường. Với một trách nhiệm lớn như vậy, ai có thể đóng vai trò đó?
Đa số các nhà cung cấp thanh khoản lớn nhất thị trường là các ngân hàng lớn nhất trên thế giới như Deutsche Bank hay HSBC. Họ là một nhóm các nhà cung cấp thanh khoản hàng đầu và hầu hết các sàn đều đẩy lệnh tới họ cả. Bạn có thể xem hình dưới đây để thấy ai cung cấp thanh khoản cho thị trường forex ở Mỹ.
Các ngân hàng này đều có bộ phận riêng để lo việc xử lý lệnh cho thị trường forex. Đôi lúc họ có thể giao dịch với nhau luôn.
Một số sàn forex cũng sẽ đóng vai trò Market Maker luôn như có rất ít sàn có khả năng tài chính và lượng khách hàng đủ lớn để đáp ứng nhu cầu của trader. Thường thanh khoản ở các sàn đó sẽ không cao.
Kết luận
Giờ bạn đã hiểu một nhà cung cấp thanh khoán là gì rồi. Bài học rút ra là khi lựa chọn sàn forex, hãy chọn những sàn liên kết với đa dạng các nhà cung cấp thanh khoản để bạn có nguồn thanh khoản tốt và tốc độ khớp lệnh nhanh hơn. Và khi có nhiều nhà cung cấp thanh khoản, sàn ít có khả năng thao túng lệnh của bạn hơn.
