LEVERAGE LÀ GÌ?

Oct 05, 2020
Tags
Categories

Leverage là một phần cực kỳ quan trọng của mọi chiến lược giao dịch thành công. Trong Forex, các trader áp dụng nó để tăng lợi nhuận tiềm năng từ sự biến động của tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ bất kỳ. Nó đại diện cho một cái gì đó giống như một khoản vay, một đường dây các sàn tín dụng mở rộng cho khách hàng của họ để giao dịch trên thị trường ngoại hối. Nếu các sàn cung cấp leverage 1:500, điều này có nghĩa là cứ 1 đô la vốn của họ, các trader nhận được 500 đô la để giao dịch.

leverage la gi

Leverage là gì?

Trước khi xem xét các sản phẩm giao dịch có leverage như CFD hoặc các cặp ngoại hối, chúng ta cần hiểu rõ hơn về cách hoạt động của leverage và cách nó được áp dụng. Có nhiều hình thức leverage khác nhau có thể phát sinh trong các tình huống khác nhau nhưng nói chung, đó là việc sử dụng vốn vay (thay vì tiền của riêng một người) để mua tài sản. Ý tưởng là lợi nhuận trong tương lai của khoản đầu tư này sẽ cao hơn nhiều so với chi phí đi vay.

Leverage tài chính có thể được sử dụng bởi các công ty, ngân hàng và cá nhân và mặc dù các chi tiết cụ thể có thể khác nhau đáng kể, nhưng các điều cơ bản là khá giống nhau. Ví dụ, quỹ đầu tư có thể tận dụng tài sản của họ bằng cách tài trợ một phần danh mục đầu tư của họ bằng nguồn vốn mới thu được từ việc bán các tài sản khác. Các doanh nghiệp cũng có thể tận dụng các khoản đầu tư của mình bằng cách vay vốn để họ có thể sử dụng ít vốn chủ sở hữu hơn (vốn tự có). Một ví dụ khác là mua nhà và tài trợ một phần giá bằng khoản nợ thế chấp.

Ví dụ, giả sử rằng chúng ta mua một bất động sản với giá 100.000 đô la với ý định bán nó với giá gấp đôi giá mua. chúng ta sử dụng 50% vốn chủ sở hữu và 50% nợ và trong vòng vài tháng, chúng ta có thể bán tài sản của mình với giá 200.000 đô la. Tất nhiên, chúng ta sẽ chỉ trả cho ngân hàng giá trị danh nghĩa của khoản nợ cộng với một số lãi suất, số tiền này sẽ để lại cho chúng ta khoảng 150.000 đô la (trước khi chi phí đi vay). Điều này có nghĩa là chúng ta đã quản lý để tận dụng số vốn ban đầu của mình và đã tăng tài sản của mình lên 200%.

leverage la gi

Cách leverage hoạt động

Khi chúng ta đã mô tả khái niệm cơ bản về việc sử dụng leverage, chúng ta cũng có thể áp dụng nó trong giao dịch tiền tệ. Như đã trình bày ở trên, mục đích của leverage là cung cấp cho trader nhiều sức mua hơn để tạo ra nhiều lợi nhuận hơn với vốn chủ sở hữu hạn chế. Điều tương tự cũng áp dụng cho giao dịch ngoại hối. Các sàn forex cung cấp cho khách hàng leverage để họ có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn chỉ với một phần giá trị giao dịch.

Nhưng chính xác thì leverage hoạt động như thế nào trong giao dịch ngoại hối? Nó được hiển thị dưới dạng bội số vốn chủ sở hữu của trader - nó có thể gấp 10, 50 hoặc 200 lần số tiền của chính khách hàng. Hầu hết các sàn hiển thị nó dưới dạng tỷ lệ giữa tiền của trader với số tiền đã vay từ công ty hoặc ngược lại - 500:1 hoặc 1:500. Hai điều này đề cập đến cùng một điều - sàn cho phép trader mở một vị thế có giá trị gấp 500 lần vốn của anh ta. Ví dụ:nếu chúng ta gửi 1000 đô la và sử dụng leverage 1:500, chúng ta sẽ có thể giao dịch khối lượng ở giá trị 500.000 đô la.

Tuy nhiên, có một số điều bổ sung mà các trader ngoại hối cần lưu ý khi sử dụng leverage. Một trong số đó là margin do sàn đặt ra.

Margin là gì?

Để cung cấp leverage cho khách hàng của họ, các sàn ngoại hối yêu cầu một số tiền nhất định được gửi vào tài khoản giao dịch làm tài sản thế chấp để trang trải rủi ro liên quan đến việc sử dụng leverage. Khoản tiền ký quỹ này được gọi là ký quỹ và giao dịch leverage đôi khi được gọi là giao dịch ký quỹ. Mỗi sàn có yêu cầu ký quỹ khác nhau, dựa trên loại tài khoản (Standard, Mini, ECN, v.v.), số tiền mà trader ký quỹ và loại công cụ tài chính sẽ được giao dịch.

leverage la gi

Yêu cầu ký quỹ ban đầu thường được hiển thị dưới dạng tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị giao dịch và nó có thể là 0,5%, 1%, 2%, v.v. Có nhiều công thức khác nhau cho ký quỹ và leverage có thể cho thấy rõ ràng hai khái niệm cơ bản này được liên kết như thế nào. Ví dụ:chúng ta có thể tính toán mức ký quỹ bằng cách chia giá trị của giao dịch cho leverage. Nếu chúng ta sử dụng cùng một ví dụ ở trên và có 1.000 đô la làm số dư trong tài khoản của mình, sàn cung cấp cho chúng ta leverage khá cao là 1:500 (hoặc chính xác hơn là 500:1).

Chúng ta muốn mua 1 lô tiêu chuẩn của cặp EUR/USD trên tài khoản mệnh giá USD. Để có được số tiền ký quỹ cho vị trí cụ thể này, chúng ta cần giá trị của giao dịch là 100.000 euro và leverage là 500 (500:1). Khi chúng ta chia 100.000 euro cho 500, chúng ta nhận được euro 200, tương đương 0,2% giá trị giao dịch. Điều này có nghĩa là trong khi vị thế của chúng ta đang mở, số dư có thể vẫn là 1.000 đô la nhưng vốn chủ sở hữu sẽ ít hơn - 200 × 1,10 (tỷ giá EUR/USD) = 219,52 đô la. Đây là khoản ký quỹ bị "khóa" làm tài sản thế chấp để vốn chủ sở hữu của chúng ta sẽ là $780,48.

Sàn forex có đòn bẩy cao

Trong giao dịch forex, nhiều trader cố tình đi tìm các sàn forex có mức đòn bẩy tối đa cao để họ có thể tối đa hóa lợi nhuận của họ. Đòn bẩy là thứ mang lại cả cơ hội và rủi ro bởi vì lợi nhuận được nhân lên bao nhiêu thì khoản lỗ cũng được nhân bấy nhiêu. Leverage cao chỉ phù hợp với các trader chuyên nghiệp, những người có kế hoạch quản lý rủi ro cho riêng mình và cực kỳ tuân thủ chiến thuật đó. Click vào đây để xem các sàn forex có đòn bẩy cao.