CHIẾN LƯỢC ARBITRAGE LÀ GÌ?

Oct 23, 2020
Tags
Categories

Có rất nhiều chiến lược đầu tư trên mạng, trong đó có arbitrage, một chiến lược đầu tư ngắn hạn khi mà nhà đầu tư nhằm thu lợi nhuận bằng cách mua một tài sản đồng thời bán tài sản đó với giá cao hơn trên một thị trường khác. Nghe thì đơn giản nhưng thực ra đây là chiến lược ít ai biết tới trên thị trường forex và cũng khá khó để áp dụng đúng cách và hiệu quả. Hãy đọc bài viết sau của BRKV Forex để hiểu rõ hơn về chiến lược arbitrage cũng như cách ứng dụng nó để kiếm lời từ giao dịch ngoại hối.

arbitrage la gi

Chiến lược Arbitrage là gì?

Trước khi nói về chiến lược Arbitrage (chiến lược chênh lệch giá) trong giao dịch forex, điều quan trọng là phải xác định chênh lệch giá nói chung. Nói một cách đơn giản, chênh lệch giá là một hình thức giao dịch trong đó một trader tìm kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch về giá của các công cụ tài chính giống nhau hoặc có liên quan.

Sự khác biệt này xảy ra khi một tài sản - chẳng hạn như EUR/USD - được định giá khác nhau bởi nhiều tổ chức tài chính. Điều này có nghĩa là chiến lược Arbitrage bao gồm việc mua một tài sản với một mức giá từ tổ chức tài chính đầu tiên và sau đó gần như ngay lập tức bán nó cho một tổ chức khác để thu lợi nhuận từ sự chênh lệch trong báo giá.

Tốc độ thực hiện các giao dịch có nghĩa là rủi ro cho trader có thể rất thấp. Tuy nhiên, luôn có một số rủi ro trong giao dịch, đặc biệt là nếu giá biến động nhanh hoặc thanh khoản thấp.

chien luoc arbitrage

Cơ chế của arbitrage

Chiến lược Arbitrage hoạt động do sự kém hiệu quả vốn có trên thị trường tài chính. Cung và cầu là những yếu tố chính thúc đẩy thị trường và sự thay đổi của một trong hai yếu tố đó có thể ảnh hưởng đến giá của tài sản.

Các trader dùng chiến lược arbitrage sẽ tìm cách khai thác những trục trặc nhất thời trên thị trường tài chính. Họ nhằm mục đích phát hiện sự khác biệt về giá có thể xảy ra khi có sự khác biệt về mức cung và cầu giữa các sàn giao dịch. Kết quả là, một trader có thể nhận được lợi nhuận nhanh chóng và ít rủi ro.

Các trader có thể sử dụng hệ thống giao dịch tự động để làm lợi thế của họ như là một phần của chiến lược kinh doanh chênh lệch giá. Các hệ thống giao dịch tự động dựa vào các thuật toán để phát hiện sự chênh lệch giá và kết quả là chúng cho phép trader có thể bắt đầu khai thác trên thị trường trước khi nó trở thành kiến thức phổ biến và thị trường điều chỉnh.

Các loại chiến lược arbitrage

Có ba loại chênh lệch giá forex chính:

  • Arbitrage hai loại tiền tệ là việc khai thác các báo giá khác nhau của hai cặp tiền tệ thay vì sự khác biệt về giá giữa hai loại tiền tệ trong cùng một cặp tiền tệ.
  • Arbitrage lãi suất được bảo hiểm là một chiến lược giao dịch trong đó trader khai thác chênh lệch lãi suất giữa hai quốc gia, đồng thời sử dụng hợp đồng kỳ hạn như một biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái của họ.
  • Arbitrage tam giác phát sinh từ sự khác biệt về giá giữa ba loại tiền tệ khác nhau và việc chuyển đổi một loại tiền tệ này thành hai loại tiền tệ khác trước khi nó được chuyển đổi trở lại thành loại tiền tệ đầu tiên - hy vọng có lãi.

Ví dụ giao dịch arbitrage

Thông thường, Arbitrage hai loại tiền tệ liên quan đến việc giao dịch hai loại tiền tệ giống nhau với hai nhà môi giới khác nhau để khai thác bất kỳ sự khác biệt nào về giá cả.

chien luoc arbitrage la gi

Ví dụ về chiến lược Arbitrage hai loại tiền tệ, giả sử rằng hai ngân hàng khác nhau - ngân hàng A và ngân hàng B - đã đặt các tỷ giá khác nhau trên EUR/USD:

  • Ngân hàng A đang mua một euro với giá 1,6100 đô la và bán với giá 1,6200 đô la
  • Ngân hàng B đang mua một euro với giá 1.6300 đô la và bán với giá 1.6400 đô la

Trong ví dụ này, một trader có thể mua euro từ ngân hàng A đang bán với giá 1.6200 đô la, sau đó bán ngay số euro đó cho ngân hàng B đang mua với giá 1.6300 đô la. Nếu trader thực hiện điều này với khoản đầu tư ban đầu là 100.000 đô la, họ có thể thu được lợi nhuận nhanh chóng là 1000 đô la.

Tuy nhiên, trader sẽ cần phải hành động nhanh chóng sau khi phát hiện ra sự khác biệt này trong giá cả bởi vì ngay khi một số trader nhận thấy, lực cung và cầu sẽ khiến các ngân hàng điều chỉnh mức giá của họ và cơ hội cho arbitrage sẽ mất đi. Giờ bạn đã hiểu arbitrage là gì rồi đấy.