Jan 01 2022 0
Việc chọn được 1 sàn forex phù hợp với chiến lược giao dịch của bản thân là tối quan trọng với các trader. Do đó, hôm nay BRKV sẽ so sánh STP và Market Maker, hai loại sàn forex chính yếu trên thị trường ngoại hối.
So sánh STP và Market Maker
Sàn STP
Hai mô hình hoạt động chính được các sàn forex sử dụng là mô hình Straight Through Process (STP) và Market Maker (MM). Nói chung, Sàn STP tuyên bố sẽ chuyển trực tiếp tất cả các lệnh của khách hàng đến các nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Provider) của họ và nhận được một khoản tiền nhỏ khi làm như vậy. Mặt khác, sàn MM xử lý các lệnh nội bộ bằng thanh khoản của riêng họ và chỉ chuyển các lệnh rủi ro cao cho nhà cung cấp thanh khoản bên ngoài. Sử dụng tính thanh khoản của riêng họ về cơ bản có nghĩa là họ thu được lợi nhuận khi khách hàng thua lỗ và thua lỗ khi khách hàng có lãi.
Nếu bạn hiểu điều đó thì cần hiểu rõ rằng một sàn STP nên trung lập về việc khách hàng của họ có thu lợi hay không nhưng họ cần khách hàng của mình giao dịch để duy trì hoạt động kinh doanh. Mặt khác, một sàn Market Maker thường sẽ cần khách hàng của họ thua lỗ tổng thể để duy trì hoạt động kinh doanh. Bây giờ bạn đang nghĩ với tư cách là một nhà giao dịch ngoại hối rằng sẽ tốt hơn nếu giao dịch với một sàn STP hơn là với Market Maker và ở một mức độ nào đó, bạn sẽ đúng nhưng nó không rõ ràng như vậy. Vì phần lớn nhà giao dịch thua tổng thể, nên MM có thể đủ khả năng để có tỷ lệ phần trăm nhà giao dịch chiến thắng và nếu họ hành động có trách nhiệm thì mô hình hoạt động. Ngoài ra, một Market Maker sử dụng thanh khoản nội bộ, vì vậy nếu có định giá sai hoặc lỗi kỹ thuật khi thực hiện một lệnh, sàn có thể khắc phục tình hình nhưng một sàn STP bao gồm các vị trí của khách hàng với thanh khoản bên ngoài không có tính linh hoạt đó. Tuy nhiên, vẫn có xung đột lợi ích với sàn Market Maker, điều này thoạt đầu dường như không tồn tại với sàn STP.
Sàn Market Maker
Tôi chắc chắn rằng bạn đang tự hỏi làm thế nào mà các sàn Market Maker lại hoạt động tích cực trên thị trường Forex và tại sao họ lại không bị ảnh hưởng như vậy khi mô hình STP được giới thiệu. Có 3 lý do đằng sau điều này:
Các sàn MM tự tiếp thị cho những khách hàng có khả năng bị mất tiền. Họ làm điều này bằng cách cung cấp tiền thưởng, các buổi đào tạo và những thứ tương tự khác mà người mới tìm kiếm. Những người mới đến đó thường mong đợi mất tiền để có được kinh nghiệm, vì vậy MM cung cấp kinh nghiệm quý giá đó là tình huống đôi bên cùng có lợi.
Các sàn Market Maker khẳng định không có người trung gian nào tham gia và bạn đang giao dịch trực tiếp với họ, điều này là đúng. Nếu có gì sai, họ có thể cung cấp cho bạn đầy đủ quyền truy đòi.
Các sàn Market Maker cũng tuyên bố rằng ngay cả khi bạn hoạt động với tư cách là Sàn STP thì bạn đang chuyển các lệnh sang nhà cung cấp thanh khoản khác mà nhà cung cấp thanh khoản sau đóng vai trò là MM. Vì vậy, nói cách khác, Market Maker mang lại tính thanh khoản trực tiếp cho khách hàng của mình.
Làm sao để biết sàn nào là STP hay Market Maker?
Bạn không thể. Tuy nhiên, có những cách để tăng cơ hội tìm hiểu thêm về Sàn của bạn nếu nó hoạt động như một STP hay không. Bằng cách nào?
Giấy phép Forex: Các sàn ngoại hối được quản lý họ cần phải có giấy phép STP hoặc giấy phép Market Maker. Thông thường, yêu cầu về vốn đối với giấy phép STP thấp hơn so với giấy phép MM.
Thông qua thỏa thuận khách hàng trước khi bạn đăng ký tài khoản trực tiếp và chính sách thực hiện: Các sàn được cấp phép có nghĩa vụ cung cấp thông tin về nhà cung cấp thanh khoản của họ
Hãy thử sàn trước với một khoản đầu tư nhỏ và xem nó diễn ra như thế nào với chiến lược giao dịch của bạn trước khi bạn đầu tư bất kỳ số tiền nghiêm trọng nào. Nếu bạn nhận thấy mức trượt giá cao mà không có bất kỳ lý do hợp lệ nào và khi bạn liên hệ với họ về điều này, họ đang đổ lỗi cho thị trường Forex thì hãy suy nghĩ kỹ trước khi bạn chuyển sang bước tiếp theo.
Đọc thêm về sàn của bạn: Xem qua các trang web khác nhau và tìm hiểu kinh nghiệm của các nhà giao dịch ngoại hối khác là gì
Nếu tôi nhận thấy rằng một Sàn cụ thể chỉ được cấp phép cho STP, điều đó có nghĩa là các lệnh của tôi sẽ luôn được thực hiện trực tiếp đến nhà cung cấp thanh khoản của họ?
Không cần thiết. Tại sao? Bởi vì các sàn STP có thể có một thỏa thuận với nhà cung cấp thanh khoản của họ để nhận được một phần lợi nhuận từ các khoản lỗ của khách hàng. Hơn nữa, họ có thể đã gửi lệnh đến nhà cung cấp thanh khoản của họ, tuy nhiên, nhà cung cấp thanh khoản có thể được sở hữu bởi cùng một cổ đông sở hữu STP Broker. Vì vậy, tóm lại, họ chuyển lệnh của mình cho một Sàn khác đang thực hiện Tạo lập thị trường.
Chọn sàn nào cho phù hợp?
Đây có lẽ là câu hỏi quan trọng nhất. Bạn có thể chọn sàn Market Maker nhưng MM sẽ quyết định bao gồm tất cả các vị trí của bạn với các ngân hàng khác nhau vì họ nhận thấy rằng bạn đang tuân theo một chiến lược giao dịch thành công. Mặt khác, bạn có thể thấy sàn STP đang nhận được thỏa thuận chia sẻ lợi nhuận từ nhà cung cấp thanh khoản của họ dựa trên khoản lỗ trên tài khoản của bạn. Do đó, họ có thể yêu cầu bạn rời đi khi nhận ra rằng bạn là một nhà kinh doanh có lãi. Điểm mấu chốt là bạn không thực sự quan trọng việc sàn của bạn tuân theo mô hình nào,. Điều quan trọng là chất lượng của việc khớp lệnh, liệu chúng có được quản lý tốt hay không, chúng có cung cấp cho bạn đầy đủ các dịch vụ hỗ trợ và cuối cùng là chúng có thể đáp ứng được cả những nhà giao dịch có lãi và lỗ hay không.
Sau khi đã so sánh STP và Market Maker, hy vọng bạn sẽ chọn được sàn phù hợp cho nhu cầu của bản thân.
