CHIẾN LƯỢC BÙ ĐẮP RỦI RO ĐẦU TƯ LÀ GÌ?


Các trader trên thị trường forex đã tạo ra các chiến lược bù đắp rủi ro đầu tư (hedging) khác nhau để giảm thiểu rủi ro tiền tệ. Bài viết này khám phá các chiến lược bù đắp rủi ro đầu tư forex phổ biến và hiệu quả nhất, có tính đến các sản phẩm phái sinh và lãi suất. Các trader có xu hướng sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro tiền tệ như hoán đổi tiền tệ chéo, hợp đồng kỳ hạn và quyền chọn nhị phân. Vậy chiến lược bù đắp rủi ro đầu tư là gì?

chien luoc bu dap rui ro dau tu

Hedging là gì?

Bảo hiểm rủi ro tiền tệ xảy ra khi một trader tham gia vào một hợp đồng sẽ bảo vệ họ khỏi lãi suất, tỷ giá hối đoái hoặc những thay đổi bất ngờ khác trên thị trường forex. Các cặp forex phòng ngừa rủi ro có thể bao gồm các tỷ giá chính, chẳng hạn như EUR/USD và USD/JPY, nhưng cũng có các cặp nhỏ và kỳ lạ. Điều này là do thị trường forex có thể thay đổi hướng khi đối mặt với các sự kiện chính trị hoặc kinh tế ở bất kỳ quốc gia nào. Điều này làm cho mỗi loại tiền tệ tăng hoặc giảm giá trị.

Các sàn forex cung cấp các công cụ phái sinh tài chính để phòng ngừa rủi ro tiền tệ, vốn thường là các sản phẩm không cần kê đơn. Điều này có nghĩa là họ không giao dịch trên sàn giao dịch tập trung và trong một số trường hợp, các công cụ phái sinh có thể được tùy chỉnh tại một thời điểm nhất định trong suốt thời gian giao dịch.

Các hình thức chiến lược bù đắp rủi ro đầu tư

Hedging bởi các công ty quốc tế

Hedging trong giao dịch forex thường được thực hiện bởi các công ty quốc tế lớn, những người cần giảm thiểu rủi ro liên quan đến biến động tỷ giá hối đoái. Điều này có thể được thực hiện bằng cách tham gia vào các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai của tiền tệ và quyền chọn nhị phân.

chien luoc bu dap rui ro dau tu

Hedging bởi các trader nhỏ lẻ

Tất nhiên, các trader forex nhỏ lẻ cũng tìm cách kiếm lợi từ đầu cơ tiền tệ có thể bảo vệ quyền sở hữu tiền tệ giao ngay của họ bằng quyền chọn tiền tệ nhưng trong một số trường hợp, điều này có thể không đáng giá bằng phần thưởng quyền chọn. Đối với hầu hết các trader forex, có thể dễ dàng hơn và ít phức tạp hơn nếu chỉ kiểm soát rủi ro của họ bằng cách sử dụng các lệnh cắt lỗ và định cỡ vị thế thận trọng.

Các trader tham gia vào các chiến lược giao dịch thực hiện có thể sử dụng các tùy chọn tiền tệ để bảo vệ các giao dịch thực hiện của họ. Những trader này cũng có thể sử dụng các cặp tiền tệ tương quan cao khác để bảo vệ các giao dịch thực hiện của họ. Ví dụ: giả sử một vị thế mua trên cặp X mang lại lãi suất là 3% trong khi một vị trí bán trên cặp Y mang lại -1,2%. Nếu X và Y có mối tương quan cao, thì vị thế mua trong X có thể được bảo vệ một cách hiệu quả với vị thế bán ở Y, đồng thời thu được lãi dương giữa hai giao dịch.

chien luoc bu dap rui ro dau tu

Hedging trong giao dịch năng lượng

Một số loại tiền tệ nhất định có tương quan cao với giá dầu. Ví dụ nổi bật nhất là đồng đô la Canada. Khi giá dầu tăng, đồng đô la Canada có xu hướng được hưởng lợi từ nó. Do đó, giá dầu tăng thường dẫn đến tỷ giá USD/CAD giảm. USD/CAD và giá dầu có xu hướng tương quan nghịch.

Tuy nhiên, có những lúc USD/CAD và dầu có tương quan ở một mức độ nhất định hoặc hoàn toàn không tương quan. Khi điều này xảy ra, các trader có thể phòng ngừa rủi ro của họ với USD/CAD bằng cách tham gia vào các giao dịch dầu giao ngay (CFD) hoặc các vị trí trong các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn.

chien luoc bu dap rui ro dau tu

Ví dụ: khi USD/CAD và dầu đều tăng cao hơn, các trader có thể mở các giao dịch dài hạn trên cả hai công cụ này. Trong trường hợp đó, nếu một cú sốc thị trường đột ngột khiến giá dầu thấp hơn, thì USD/CAD hầu hết có thể sẽ tăng cao hơn do độ nhạy cảm của đồng đô la Canada với giá dầu. Điều này sẽ dẫn đến lợi nhuận trong giao dịch USD/CAD dài hạn, điều này sẽ hấp thụ các khoản lỗ trong giao dịch dầu dài hạn. Tất nhiên, USD/CAD và giá dầu đều có thể tiếp tục giao dịch ở mức cao hơn (vì bất kỳ lý do gì), trong trường hợp đó cả hai giao dịch sẽ có lãi.

Khi bạn đã hiểu được chiến lược bù đắp rủi ro đầu tư là gì rồi thì bây giờ bạn có thể áp dụng nó vào việc giao dịch forex hàng ngày của mình nhé.