CARRY TRADE LÀ GÌ? TẦM QUAN TRỌNG CỦA NÓ TRONG GIAO DỊCH FOREX

Aug 14, 2020

Carry trade vẫn còn là một khái niệm khá mới mẻ với cộng đồng trader Việt Nam. Hôm nay hãy  cùng BRKV tìm hiểu xem carry trade là gì nhé.

Carry trade là gì?

Trong các chiến lược giao dịch tiền tệ, chiến lược carry trade thường được coi là chiến lược đơn giản nhất. Bạn chỉ cần giao dịch 1 cặp tiền bao gồm một đồng tiền có lãi suất cao và một đồng tiền có lãi suất thấp. Như vậy sau mỗi ngày giao dịch, sàn sẽ phải trả cho bạn số tiền chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền đó. Khoản chênh lệch đó là swap (phí qua đêm của các sàn). Tất nhiên nếu bạn muốn có swap dương thì giao dịch của bạn phải đang đi theo hướng có lời.

carry trade la gi

Ví dụ: nếu Bảng Anh (GBP) có lãi suất 5 phần trăm và Đô la Mỹ (USD) có lãi suất 2 phần trăm và bạn mua hoặc mua bán trên GBP/USD, bạn đang thực hiện giao dịch thực tế. Đối với mỗi ngày bạn có giao dịch đó trên thị trường, nhà môi giới sẽ trả cho bạn khoản chênh lệch giữa lãi suất của hai loại tiền tệ đó, sẽ là 3 phần trăm. Sự chênh lệch lãi suất như vậy có thể tăng lên theo thời gian.

Điểm mạnh của chiến lược carry trade

Giao dịch theo hướng lãi suất mang theo là một lợi thế bởi vì ngoài lợi nhuận giao dịch của bạn, còn có lãi suất. Carry trade cũng cho phép bạn sử dụng đòn bẩy để có lợi cho mình. Khi người môi giới trả cho bạn lãi suất hàng ngày trên giao dịch thực tế của bạn, lãi suất được trả là trên số tiền đòn bẩy. Nếu bạn mở giao dịch với một mini lot (10.000 USD) và bạn chỉ phải sử dụng 250 đô la ký quỹ thực tế để mở giao dịch đó, bạn sẽ được trả lãi hàng ngày trên 10.000 đô la, không phải 250 đô la. Nó có thể tạo ra lợi nhuận lớn hàng năm.

carry trade la gi

Rủi ro của carry trade

Có rất nhiều rủi ro đối với chiến lược carry trade. Các cặp tiền tệ có điều kiện tốt nhất để sử dụng phương pháp carry trade có xu hướng rất dễ biến động. Vì lý do này, carry trade phải được thực hiện một cách thận trọng. Một thị trường nervous có thể có tác động nhanh chóng và nặng nề đối với các cặp tiền tệ được coi là “cặp tiền mang theo” và nếu không quản lý rủi ro thích hợp, các nhà giao dịch có thể bị kiệt sức bởi một bước ngoặt bất ngờ và tàn bạo.

Cụm từ "carry trade unwind" là cơn ác mộng của các carry trader. Carry trade unwind là khi sự đầu tư toàn cầu của hoạt động mua bán khiến "đồng tiền tài trợ" mạnh lên mạnh mẽ. Chúng ta đã thấy điều này với đồng Yên Nhật trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính.

dong Yen rot gia

Kết luận

Nếu bạn thực hiện một giao dịch tích cực về lãi suất trên một cặp tiền tệ trả lãi cao và tỷ giá hối đoái không đổi hoặc có lợi cho bạn, bạn sẽ là người chiến thắng lớn. Nếu giao dịch chống lại bạn, tổn thất có thể rất đáng kể. Việc trả lãi hàng ngày vào tài khoản của bạn sẽ giảm bớt rủi ro cho bạn, nhưng không có khả năng là đủ để bảo vệ bạn khỏi thua lỗ giao dịch. Lãi suất mang theo nên được xem như một bản nâng cấp của một chiến lược giao dịch tốt thay vì chỉ là một chiến lược dễ dàng “không cần não”.

Giống như nhiều chiến lược giao dịch nào khác, quản lý rủi ro phù hợp và sử dụng cái đầu của bạn khi thực hiện giao dịch là vô cùng cần thiết. Thật hấp dẫn khi tiếp cận với khoản thanh toán lãi suất hàng ngày đó, nhưng nếu không thận trọng, khoản thanh toán nhỏ đó có thể khiến bạn bị thua lỗ.

Tốt nhất là kết hợp carry trade với các nguyên tắc cơ bản hỗ trợ tâm lý thị trường. Chiến lược carry trade hoạt động tốt nhất khi thị trường “cảm thấy an toàn” và trong tâm trạng tích cực. Khi ta hiểu chiến lược carry trade là gì và thực hiện nó đúng cách, ta có thể bổ sung đáng kể vào lợi nhuận tổng thể của mình.